乍一看它们很相似：差价合约和股票是两种不同的东西。

和 差价合约 (CFD) 投资者可以从标的资产的价格变动中获利。由于股票或股票指数通常作为差价合约的标的和参考价值，因此出现了一个问题 - 尤其是对于差价合约初学者来说 -：股票交易和差价合约交易有什么区别？

例如，如果您以 100 欧元的价格买入一股股票，并以 110 欧元的价格卖出，您将获利 10 欧元。（为了简化和更好地理解，以下示例不考虑交易费或点差等成本，即买入价和卖出价之间的差额）。基本上，使用差价合约，投资者还可以从买入和卖出差价合约之间的差额中获利。

利用差价合约押注价格上涨或下跌

然而，差价合约是一种杠杆产品，与股票不同。因此，投资者可以通过 多头差价合约 从上升和 做空差价合约 标的资产价格下跌会造成损失。如果市场预期正确，可以实现杠杆盈利。另一方面，如果标的资产朝着“错误的方向”移动，就会产生杠杆亏损。杠杆之所以可行，是因为投资者只需存入一小部分标的资产作为担保（保证金）。保证金越少，杠杆越大。

计算杠杆率并模拟各种场景

杠杆率是通过将头寸规模除以保证金来计算的。例如：一股股票的价格为 100 欧元。但对于同一股票的差价合约，投资者只需存入 10 欧元作为保证金，即股票价值的 10%。因此，杠杆为 10。计算：100:10 = 10。假设投资者买入股票差价合约多头，该股票上涨 1%，至 101 欧元。股票投资者实现 1% 的价值增长，而差价合约投资者可以高兴地获得 10% 的利润。这是因为他的差价合约增加了 1 欧元，就像股票一样。10 欧元的赌注获得 1 欧元的利润，可获得 10% 的利润。

但是，如果 CFD 策略在示例中没有奏效，会发生什么情况？假设股价下跌 1% 至 99 欧元。那么多头 CFD 就会亏损 1 欧元。相对于 10 欧元的资本投资，这将是 10% 的损失。另一方面，股票投资者只会损失 1%。

另一个例子：如果您想以 150 美元的价格购买 10 股苹果股票，您必须通过股票筹集 1,500 美元。使用差价合约，存入所谓的保证金就足够了，通常为 20%。例如，可以用同样的 1,500 美元移动 50 股苹果股票，并相应地交易 50 份苹果股票差价合约。或者换句话说，这笔交易的杠杆是 5，因为在这个例子中，必须存入 20% 或 300 美元才能移动 1,500 美元的头寸。如果苹果价格从 150 美元上涨到 165 美元（+10%），多头差价合约收益 50%：10 股苹果差价合约乘以每股 15 欧元，可获得 150 欧元的利润。与 300 欧元的资本投资相比，150 欧元的利润可带来 50% 的利润。

CFD 经纪商作为合同方

两种投资形式之间的另一个重要区别是：差价合约不在 股票交易， 与股票不同。投资者直接通过提供商交易差价合约——更准确地说，通过 经纪人 WHO 提供 差价合约交易。因此，差价合约在法律上是 投资者 和 经纪人。经纪人通过其 平台。在此背景下，选择一家可靠的经纪商非常重要。并且：投资者在交易差价合约之前，必须在其经纪商处开立证券账户。

通过订单补充限制损失

CFD 的一个优势是成本低。因此，通常没有或只有很低的订单费用。与股票交易一样，投资者可以通过订单补充来保护自己免受更大的损失。例如，通过添加“止损”，投资者可以设置一个价格限制，超过该价格限制，CFD 就会在下一个可交易价格自动出售。这种交易工具的一个变体是“动态止损”。举个例子：投资者买入一份报价为 100 欧元的股票 CFD 多头。通过在线交易平台，他首先将止损标记设置为 90 欧元。如果股价触及该标记，则 CFD 头寸将以市场价格平仓。

另一种情况：在交易过程中，标的股票价格上涨至 110 欧元。现在投资者将止损限额上调至 100 欧元。这样，他可以进一步减少可能的损失，并且从某个点开始，不再遭受任何损失。动态止损订单可以手动或自动执行，如示例中所述。

差价合约交易变得简单：

• 投资者还可以通过差价合约押注下跌的市场。杠杆由保证金产生。
• 差价合约提供的潜在回报比股票更高，但风险也更大。
• 投资者选择自己信赖的经纪商
• 投资者可以利用止损订单来控制损失。