生态投资：开创未来的可持续投资机会 可持续投资需求旺盛 多年来，生态投资一直背负着不良声誉。然而，现实情况有所不同：遵循ESG（环境、社会和治理）指南的公司正在解决未来的激动人心的重大主题。对于投资者而言，这通常意味着优于平均水平的回报机会。 投资者重视可持续性 当前，许多公司正在进行观念转变。生态、社会和伦理标准正变得越来越重要，并被作为投资决策的核心参数。近年来，气候和可持续性方面的考虑导致了社会的范式转变，这种转变是公司无法忽视的。只有那些适应这些变化的公司，才能树立积极形象，成为国际投资者的投资机会。 可持续投资面临挑战，但前景光明 向更加环保和绿色经济的转变带来了巨大的挑战。循环、高效、包容和清洁是引导这一变化的四大前提。然而，这些目标在实践中，比如减少浪费和物质化、提高现有资源的利用率，以及尽可能无排放的生产过程，都给许多公司带来了巨大的财务负担并占用了资源。但这些投资是值得的：那些现在勇敢面对挑战并致力于未来重大主题的公司，也为长期的超常增长奠定了良好基础。因为通过可持续投资，公司是在投资进步和未来。转型过程对于投资者来说也充满了吸引力，提供了多种有利可图的机会。与传统投资相比，ESG投资在回报和风险等重要标准上具有优势。例如，晨星欧洲可持续发展指数在截至2020年底的五年中，平均年增长率为6.6％。相比之下，欧洲大中型公司指数的涨幅不到5%。 ESG投资表现优异 最近，全球股票的可持续基金和ETF表现也大多良好。特别是在政策支持的领域，如替代能源，相对于整体市场显示出显著的优异表现。例如，iShares全球清洁能源ETF在2020年明显超过了MSCI世界指数等主要全球股票基准，并且其表现甚至超过了广泛市场的十倍。除了更高的表现外，ESG投资还减少了投资组合在市场波动时期的波动性。在2018年底和2020年第一季度，当新冠危机引发股市崩盘时，专注于可持续性的指数跌幅小于广泛市场。然而，投资者在选择时需要仔细研究。目前，有数百个关注可持续性的基金和ETF可供选择。 ESG：现在和未来的需求 ESG投资需要大量资本 可持续投资提供有吸引力的风险回报比 广泛的ESG投资选择 在未来，ESG投资将继续吸引更多关注。通过在这些领域进行投资，投资者不仅有机会获得优异回报，还能为社会和环境的可持续发展做出贡献。

财务自由意味着什么？ 财务自由的目标通常是能够维持自己的生活水平，而无需继续为之努力工作。因此，目标不是拥有巨额财富，而是拥有足够的钱来支付每月的开支和费用。为此，利息或股息可作为投资收入。 追求财务自由的人，希望获得相应的额外收入，或提前退休，享受生活。除了收入方面，人们也开始意识到支出方面。他们有意识地放弃不必要的消费，将私人支出缩减到最低限度。他们省下的钱让他们有更多的投资机会。 迈向财务自由之路 实现财务自由的最好方法是赚足够的钱，并尽可能多地储蓄和投资以获得利润。经过一段时间，如果你积累了足够的资产，你就可以实现财务自由。 赚钱 当然，收入是积累资本和财富的基础。每月收入越多，每月“留出”的一大笔钱就越早。资产积累得越早，资本投资的积极影响就越早显现出来。例如，这些可能是复利效应，当利息和股息再投资时，会产生积极的长期影响。 节省金钱 除了投资，传统的储蓄也是迈向财务自由的一步。一种可能性是开设一个单独的储蓄账户，每月向其中存入资金。应尽可能限制访问，以排除不必要的提款。记录支出并记预算书会很有用。 投资 成功存钱后，您可以采取实现财务自由的下一步：投资。这涉及将节省的资金投资于各种投资工具，例如股票、ETF 和储蓄计划等证券，甚至房地产。 投资类型 分享 经典的投资工具是股票。根据公司的不同，这种投资类型既有机遇也有风险。通过股票，人们可以参与公司，从而参与公司的成功。股票市场通常波动很大。因此，投资资本应该长期可用。从统计学上讲，当投资期限很长且至少为几年时，股票市场会取得最佳结果。通过这种定位，短期波动可以在长期内得到平衡，股票可以成为财务自由的重要基石。 基金和 ETF 除了股票，还有其他金融产品，如基金和 ETF，它们可以提供高回报，且风险水平合理。就 ETF...

交易与投资 资本市场充满了不同目标的参与者。基本上，有两类主要的市场参与者：投资者和交易者。虽然他们都有赚钱的共同目标，但这两组人在方法上尤其是在投资决策的时间跨度上存在显著差异。 投资者做出长期投资决策，时间跨度为数年或数十年。因此，在选择潜在投资对象时，他们更加注重长期的方向和发展。一个广泛应用的方法是所谓的价值投资。这个术语在很大程度上是由投资者和经济学家本杰明·格雷厄姆（1894-1976）提出的，他被认为是基本证券分析之父。 价值投资涉及到研究对公司长期成功有显著影响的基本因素。价值投资的另一个关键特点是其反周期方法。价值投资者只会在他们认为未来回报有利的时候进行投资。价值投资者特别关注资产负债表结构和盈利分析。基本指标如市盈率（P/E比率）或股息收益率可以作为投资是否便宜或昂贵的指南。 另一方面，交易者偏爱短期至中期的投资时间跨度。在最极端的日内交易形式中，平均持有期为几秒钟或几分钟（剥头皮交易）。中期交易者持有头寸的时间为数天到数周甚至数月（头寸交易）。投资时间跨度越短，公司或基础资产的基本情况通常越不相关，这些基础资产也可以是货币或商品。 因此，交易者通常依赖技术分析。他们常常使用价格图表或指标作为辅助手段，还会关注短期的价格驱动消息。现有的所有交易策略在此无法一一详细说明，但我们希望提供一个对不同交易策略类型的概述： 趋势跟随 趋势跟随系统属于周期性关注的交易方法，技术导向性很强。通常使用价格图表来识别趋势。所谓的动量策略是这种策略中最受欢迎的。动量策略的艺术在于确定退出的正确时机。 趋势逆转或反周期交易 正如其名，这种方法的市场参与者试图找到趋势逆转的完美时机，以参与预期的上涨行情。这一策略的挑战在于在多数其他市场参与者出于恐惧抛售时进行买入。对基本情况和相对价值的良好理解对于这一策略至关重要。图表分析常用于辅助。 事件驱动交易 这指的是从特定事件触发的价格变动中获利的策略。触发事件可以是各种不同的事件，如中央银行的利率决定、公司报告、经济数据等。基本假设通常是事件会导致强烈的价格变动。实施通常使用衍生品和其他杠杆产品。 套利 套利是多个策略的总称，主要由机构投资者使用，部分原因是其所需的资本通常巨大，技术要求也是一个障碍。相对于投资，套利的利润通常很小，但另一方面，损失的风险也非常低。最受欢迎的套利类型可能是使用全自动交易系统，在毫秒内识别和利用基础资产在不同交易所的价格差异。 市场中性策略 市场中性策略是双向交易方法，投资者从价格的上涨和下跌中获利。这可以通过多种方式进行。例如，在股票或商品多头/空头策略中，试图通过买入一个头寸并卖出另一个头寸来从两个高度相关的基础资产的价差（价格差异）中获利。其他市场中性策略可以在期权交易的背景中找到。 自动化交易 在信息技术时代，计算机控制和全自动交易算法越来越受欢迎，并且也越来越多地被小投资者使用。拥有合适的交易软件并与支持全自动订单输入的经纪商连接的人可以从各种自由可用的交易算法中选择最有利可图的。自动化交易的最大优势是它花费的时间较少，并且消除了恐惧或贪婪等人类情绪作为风险因素。 社交交易/投资 这种相对较新的投资策略类型旨在跟随那些已经证明他们能够在股市中稳定获利的人们的脚步。投资的资本跟随交易者的每个投资决策，在获利时，当然也会支付佣金。对于非常不确定或缺乏经验的交易者来说，这可以是一种无需承担不可控制风险而实现盈利的途径。...

全球大多数证券交易所都与美国主要交易所保持一致，这些交易所通常会决定整个股市的走向。对于德国投资者来说，建议通过德国证券交易所交易美国证券。 当美国股票交易所开盘时 纽约 当地时间周一至周五上午 9:30，全球投资者的目光聚焦于全球两大交易所：纽约证券交易所 ( NYSE ) 和美国全国证券交易商协会自动报价系统 ( NASDAQ ) 的开始交易。NASDAQ 也被称为技术交易所，因为它历来要求和成本较低，因此经常受到青睐。 美国证券交易所引领全球步伐 在德国，投资者关注的是美国股市。纽约股市上午 9:30（当地时间）开始交易，许多股市参与者必须在下午 3:30（当地时间）关注。毕竟，世界最大经济体的市场往往决定了 股市走向的步伐 世界各地都有类似的趋势。例如，如果美国股市呈上涨趋势，那么欧洲股市的迹象通常也指向价格上涨。同样的原则也适用于市场下跌的情况。美国和欧洲股市彼此具有很高的相关性。 美国三大领先指数 如果你想了解股市的走向，你可以看看美国的领先指数。与德国相比，德国主要只有 德国DAX指数 拥有该国 40 家最重要的上市公司意义重大，美国有三个重要的股市晴雨表： 标准普尔...

股票指数为投资者提供了方向。它们让他们快速了解一个地区或一个行业的表现。此外，通过交易所交易指数基金 (ETF)，投资者可以轻松投资整个 指数 从而将投资分散到许多不同的股票上。 A 股票指数 追踪特定上市公司股票的表现。德国最知名的指数是 DAX指数跟踪德国 40 家最大上市公司的表现。其他著名的欧洲股票指数包括 EuroStoxx 50 指数（包含欧元区 50 家最大公司）、FTSE 100 指数（包含英国 100 家最大公司）或 CAC 40 指数（代表法国 40 家最大公司）。欧洲以外的国家领先指数包括 标准普尔 500...