यदि आप अपना पैसा विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश करना चाहते हैं और इस प्रकार जोखिम फैलाना चाहते हैं, तो आप अपने ब्रोकर के माध्यम से निवेश कर सकते हैं। , उदाहरण के लिए, फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) में। लेकिन कौन सा वित्तीय साधन किस उद्देश्य के लिए उपयुक्त है?

लोकप्रिय ईटीएफ

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) ने हाल के वर्षों में वास्तविक उछाल का अनुभव किया है। वे 20 से अधिक वर्षों से उपलब्ध हैं। जैसा कि नाम से पता चलता है, ETF का कारोबार स्टॉक एक्सचेंज पर किया जा सकता है। इसका मतलब है कि आप प्रत्येक ट्रेडिंग दिन पर उत्पाद खरीद और बेच सकते हैं, बिल्कुल शेयर की तरह। यह नियमित निवेश फंड के साथ संभव नहीं है। उनकी खरीद और बिक्री फंड प्रदाता के माध्यम से दिन में केवल एक बार ही संभव है। ईटीएफ का उद्देश्य किसी सूचकांक को यथासंभव सटीक रूप से दोहराना है। सबसे प्रसिद्ध ईटीएफ इक्विटी ईटीएफ हैं, जो उदाहरण के लिए, DAX, S&P 500, Nasdaq 100, या EuroStoxx 50। हालाँकि, ETF अन्य परिसंपत्तियों जैसे बांड, रियल एस्टेट, और कमोडिटीज पर भी उपलब्ध हैं। . सिद्धांत उन सभी के लिए समान है: निवेशक संदर्भ सूचकांक के लाभ और हानि से 1:1 भाग लेते हैं।

ईटीएफ बनाम निवेश कोष

ईटीएफ की तुलना अक्सर पारंपरिक निवेश या म्यूचुअल फंड से की जाती है। आख़िरकार, वे दोनों फंड हैं, बस अलग-अलग विशेषताओं के साथ। सामान्य फंडों की तुलना में ईटीएफ का एक विशेष लाभ यह है कि निवेशक काफी कम प्रबंधन शुल्क का भुगतान करते हैं। इसका सीधा सा कारण यह है कि ईटीएफ केवल संदर्भ सूचकांक को ट्रैक करते हैं। यही कारण है कि ETF को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित उत्पाद भी कहा जाता है। दूसरी ओर, एक निवेश फंड के प्रबंधक को पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करना होता है, उदाहरण के लिए, बाजार की स्थिति के आधार पर पोजीशन खरीदना और बेचना। इसलिए फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित उत्पाद हैं जिनके लिए उच्च प्रबंधन शुल्क का भुगतान करना होगा।

पारंपरिक फंड के प्रबंधक का तर्क है कि अपने सक्रिय हस्तक्षेप से वह अवसर बढ़ा सकते हैं और जोखिम कम कर सकते हैं। सिद्धांतत: यह सही है. हालाँकि, अनुभव से पता चला है कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अक्सर अपने बेंचमार्क सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन नहीं करते हैं। यही एक कारण है कि ईटीएफ तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं। आख़िरकार, एक महंगा फंड क्यों खरीदें जब मुझे एक सस्ता ईटीएफ मिल सकता है जो नियमित फंड से बेहतर प्रदर्शन करता है? हालाँकि, बाद वाला हमेशा ऐसा नहीं होता है। वास्तव में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं जो तुलनीय ईटीएफ से बेहतर प्रदर्शन करते हैं - खासकर जब बाजार नीचे की ओर रुझान कर रहे हों। फिर ETF निवेशक बाज़ार के घाटे में 1:1 की भागीदारी निभाते हैं, जबकि सक्रिय फंड घाटे को कम कर सकते हैं।

ईटीएफ के साथ लंबे समय का निवेश

सिद्धांत रूप में, ईटीएफ एक अच्छा विकल्प हैं जब जिस बाजार से वे संबंधित हैं वह तेजी से बढ़ रहा है। जो लोग लंबी अवधि के लिए ईटीएफ में अपना पैसा निवेश करना चाहते हैं, उनके लिए उत्पाद बहुत दिलचस्प हैं। लंबी अवधि में, यानी कम से कम 10 वर्षों की निवेश अवधि में, आपके पास आकर्षक रिटर्न प्राप्त करने का अच्छा मौका है। उदाहरण के लिए, DAX (जर्मनी के प्रमुख शेयर), यूरोस्टॉक्स 50 (यूरोज़ोन इक्विटीज़), और S&P 500 (यू.एस. इक्विटीज़) जैसे प्रमुख बेंचमार्क सूचकांक अतीत में लंबी अवधि में काफी सकारात्मक रहे हैं। ईटीएफ सक्रिय रूप से प्रबंधित देश, क्षेत्रीय और सेक्टर इक्विटी फंड का एक अच्छा और लागत प्रभावी विकल्प है। अब ऐसे कई बाज़ार या क्षेत्र हैं जहां आप संबंधित ईटीएफ के साथ निवेश कर सकते हैं। एक उदाहरण MSCI वर्ल्ड इंडेक्स है, जिसमें दुनिया के सभी औद्योगिक देशों की लगभग 1600 इक्विटीज़ शामिल हैं। MSCI वर्ल्ड ETF के साथ, आप एक ही वित्तीय उत्पाद के साथ - दुनिया भर के कई देशों और क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं। ईटीएफ और फंड दोनों को विशेष परिसंपत्तियों के रूप में वर्गीकृत किया गया है, जिसे फंड कंपनी के संभावित लेनदारों या फंड कंपनी द्वारा ही एक्सेस नहीं किया जा सकता है। निवेश पूंजी पूंजी प्रबंधन कंपनी की संपत्ति से अलग है।

मिश्रण में अंतर करता है

अपनी पारदर्शिता और लागत दक्षता के कारण, ईटीएफ उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो पूरे बाजारों और क्षेत्रों में सबसे सरल और लागत-कुशल तरीके से निवेश करना चाहते हैं। बदले में, उन्हें पता होना चाहिए कि नुकसान नीचे के चरणों में हो सकता है। इसलिए विशेषज्ञ कीमतों में अस्थायी गिरावट से बचने के लिए लंबी अवधि के निवेश की सलाह देते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के साथ निवेशक ईटीएफ की तुलना में अधिक प्रबंधन शुल्क का भुगतान करता है। इसलिए, ये फीस पहले अच्छे प्रदर्शन के माध्यम से अर्जित की जानी चाहिए। जो लोग यह मानते हैं कि किसी फंड का प्रबंधक संबंधित बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं करेगा, वे चुने हुए बेंचमार्क इंडेक्स पर ईटीएफ को पसंद करने की अधिक संभावना रखते हैं। हालाँकि, पोर्टफोलियो में ईटीएफ, फंड और स्टॉक परस्पर अनन्य नहीं हैं। हालाँकि, ईटीएफ का लाभ यह है कि निवेशक एक एकल लेनदेन के साथ एक सूचकांक में निवेश कर सकते हैं, बिना स्टॉक, बॉन्ड या अन्य के व्यक्तिगत चयन पर ध्यान दिए। अन्य सूचकांक सदस्य.

ETFs को इतना विशेष क्या बनाता है?

• सूचकांक प्रमाणपत्र 1:1 के आधार पर शेयर, बांड या कमोडिटी जैसी अंतर्निहित संपत्तियों की कीमत में उतार-चढ़ाव को ट्रैक करते हैं।
• ईटीएफ्स एक कम लागत निवेश उत्पाद हैं
• ईटीएफ का उपयोग करके एकल लेनदेन वाले सूचकांक में निवेश करें।
• ईटीएफ विशेष परिसंपत्तियां हैं और इसलिए विशेष रूप से दिवालियेपन से सुरक्षित हैं
• ईटीएफ्स एक बुल मार्केट प्रोडक्ट हैं।