기본적 분석 (Fundamental Analysis)

• 수익 (Earnings): 수익은 회사의 가치를 좌우하는 가장 중요한 요인입니다. 수익은 일정 기간 동안 회사가 창출한 소득을 말합니다. 보통 매 분기 발표되며, 회사의 재무 성과와 건강 상태를 반영합니다. 장기적으로 회사는 소득 없이 생존할 수 없으므로, 소득 창출 능력에 높은 중요성이 부여됩니다. 수익이 긍정적이고 분기 또는 연도별로 증가하면 회사의 재무 건강 상태를 신호하며, 이는 투자자들이 주식을 매수할지 여부를 결정하는 데 도움이 됩니다.
• 경제 데이터 (Economic Data): 여기서 주요 고려 요인은 인플레이션/디플레이션과 통화 정책(금리)입니다. 인플레이션 기간에는 소비자들이 높은 가격에 반대하기 때문에 상장 회사들은 판매에 어려움을 겪을 수 있습니다. 높은 금리는 회사의 차입 비용을 증가시키고, 수익, 가치 평가 및 성장 전망에 부담을 줄 수 있습니다. 일반적으로 높은 금리 기간은 공급이 많아지고(수요 감소) 주가가 하락하는 반면, 디플레이션 기간은 수요 증가를 초래할 수 있습니다.
• 다른 자산 클래스의 수요와 공급 (Supply and Demand for Other Asset Classes): 주식은 고립된 자산 클래스가 아닙니다. 다양한 자산 클래스(유사한 특성을 지닌 금융 상품 그룹)가 존재하며, 여기에는 고정 수익, 상품, 통화 및 단기 금융 상품이 포함됩니다. 다른 자산 클래스의 수요와 공급 역학은 주식 가격에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 높은 인플레이션과 금리 기간 동안 투자자들은 위험 회피 성향을 가지며 안전한 옵션에 투자합니다. 이 기간 동안 고정 수익과 금(상품) 투자 매력이 높아지며, 주식의 수요가 감소합니다. 결과적으로 주가가 하락합니다.

기술적 분석 (Technical Analysis)

• 지지와 저항 (Support and Resistance): 지지는 주가가 일정 수준 이하로 떨어지지 않거나 그 이하로 하락하지 못하는 구역을 의미하며, 저항은 주가가 일정 수준 이상으로 오르지 않거나 그 이상으로 오르지 못하는 구역을 의미합니다. 지지와 저항은 수요와 공급 구역으로 작용하며, 투자자들이 사용할 수 있습니다.

시장 심리 (Market Sentiment)

• 군중 심리 (Herd Mentality): 군중 심리는 개인들이 군중을 따라하거나 다른 투자자들이 하는 일을 따라하는 현상을 의미합니다. 이러한 유형의 투자자들은 감정에 영향을 받으며, 상향 또는 하향 추세의 주식에 뛰어듭니다. 더 많은 군중 투자자들이 시장에 몰리면 주가는 추세 방향으로 계속 움직이는 경향이 있습니다.