स्टॉक मूल्य में उतार-चढ़ाव के पीछे मुख्य कारक क्या हैं?
सूचीबद्ध कंपनियों के शेयरों के मूल्यांकन में कई कारक भूमिका निभाते हैं। हालाँकि, मूल्य परिवर्तन के मूल में स्टॉक के लिए आपूर्ति और मांग की गतिशीलता है।
यदि आपूर्ति मांग से अधिक हो जाती है, तो स्टॉक की कीमत कम हो जाएगी क्योंकि विक्रेताओं को खरीदारों को आकर्षित करने के लिए अपनी कीमतें कम करने के लिए मजबूर होना पड़ता है। वैकल्पिक रूप से, जब मांग आपूर्ति से अधिक हो जाती है तो कीमत बढ़ जाती है, क्योंकि खरीदार विक्रेताओं की तलाश में स्टॉक के लिए ऊंची बोली लगाते हैं। इस प्रकार स्टॉक एक्सचेंज उस कीमत का पता लगाकर कीमतों की गणना करते हैं जिस पर इस समय अधिकतम शेयरों का लेनदेन होता है।
स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाने के अलग-अलग तरीके हैं, लेकिन कुछ कारक आपूर्ति और मांग की गतिशीलता में भूमिका निभाते हैं। इन कारकों को तीन मुख्य श्रेणियों में विभाजित किया गया है: (ए) मौलिक, (बी) तकनीकी और (सी) बाजार भावना।
मौलिक कारकों को दो श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है, आंतरिक और बाह्य। आंतरिक कारक कंपनी से संबंधित होते हैं और इसकी कमाई और लाभप्रदता के आधार पर स्टॉक की कीमत को आगे बढ़ाते हैं। बाहरी कारकों में वह व्यापक वातावरण शामिल होता है जिसमें कंपनी काम करती है और राजनीतिक, आर्थिक, सामाजिक, कानूनी और पर्यावरणीय पहलुओं पर विचार करती है, जिसमें आर्थिक कारक किसी कंपनी के लिए महत्वपूर्ण होते हैं।
तकनीकी कारक कंपनी के ऐतिहासिक शेयर मूल्य प्रदर्शन से संबंधित हैं और कुछ मूल्य स्तरों पर बाजार सहभागियों के चार्ट, पैटर्न और व्यवहार के विश्लेषण से संबंधित हैं। शेयर बाजार प्रतिभागी आवर्ती थीम और चार्ट पैटर्न के आधार पर शेयर की कीमत का अनुमान लगाने के लिए इस पद्धति का उपयोग करते हैं।
बाजार भावना से तात्पर्य किसी विशिष्ट स्टॉक या वित्तीय बाजार के प्रति बाजार सहभागियों के रवैये से है। आपूर्ति और मांग, बुनियादी बातों, तकनीकी विश्लेषण, समाचार और व्यवहार के बीच बातचीत बाजार की धारणा को प्रभावित करती है। अर्थव्यवस्था, स्टॉक, उद्योग और शेयर बाजार में विश्वास सभी बाजार की धारणा को निर्धारित करने में भूमिका निभाते हैं।
मौलिक
आय
कमाई सबसे महत्वपूर्ण कारक है जो किसी कंपनी के मूल्य को प्रभावित करती है। कमाई से तात्पर्य उस आय से है जो एक कंपनी एक निश्चित अवधि के दौरान पैदा करती है। ये आम तौर पर साल की हर तिमाही में घोषित किए जाते हैं और कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और स्वास्थ्य को दर्शाते हैं।लंबे समय में, कोई भी कंपनी आय अर्जित किए बिना जीवित नहीं रह सकती है, और इसलिए कंपनी की आय उत्पन्न करने की क्षमता को अत्यधिक महत्व दिया जाता है। यदि तिमाही या वर्षों में कमाई सकारात्मक और वृद्धिशील होती है, तो यह कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का संकेत देता है। इसलिए इससे निवेशकों को यह तय करने में मदद मिल सकती है कि स्टॉक खरीदना है या नहीं, जिससे मांग में वृद्धि होगी और इसके विपरीत भी।
आर्थिक डेटा
इस संदर्भ में विचार करने योग्य प्रमुख कारक मुद्रास्फीति/अपस्फीति और मौद्रिक नीति (ब्याज दरें) हैं। सूचीबद्ध कंपनियों के लिए मुद्रास्फीति की अवधि चुनौतीपूर्ण होती है क्योंकि ऊंची कीमतों के कारण बिक्री कम हो सकती है जिसका उपभोक्ता विरोध करते हैं।उच्च ब्याज दरें कंपनियों के लिए उधार लेने की लागत बढ़ाती हैं और कंपनी की कमाई, मूल्यांकन और विकास की संभावनाओं पर असर डाल सकती हैं। आम तौर पर, उच्च ब्याज की अवधि में अधिक आपूर्ति (और परिणामस्वरूप मांग में कमी) होती है, जिससे स्टॉक की कीमतों में गिरावट आती है, जबकि अपस्फीति की अवधि में उच्च मांग हो सकती है।
अन्य परिसंपत्ति वर्गों के लिए आपूर्ति और मांग
एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में इक्विटी अलग-अलग काम नहीं करती हैं। विभिन्न परिसंपत्ति वर्ग मौजूद हैं (समान विशेषताओं वाले वित्तीय उपकरणों के एक समूह के रूप में समझा जाता है), जिसमें निश्चित आय, कमोडिटीज, मुद्राएं और मुद्रा बाजार उपकरण शामिल हैं। अन्य परिसंपत्ति वर्गों की आपूर्ति और मांग की गतिशीलता अक्सर इक्विटी मूल्य निर्धारण को प्रभावित करती है।उदाहरण के लिए, उच्च मुद्रास्फीति और ब्याज दरों की अवधि के दौरान, निवेशक जोखिम लेने से बचते हैं और सुरक्षित विकल्पों में निवेश की तलाश करते हैं। निश्चित आय और सोना (एक वस्तु के रूप में) इन अवधियों में अधिक आकर्षक हो जाते हैं और स्टॉक की कीमत पर अधिक महत्वपूर्ण पूंजी आकर्षित करते हैं। इसलिए, आपूर्ति बढ़ने पर स्टॉक की कीमतें घट जाती हैं जबकि सुरक्षित परिसंपत्ति वर्गों की मांग बढ़ जाती है।
तकनीकी
समर्थन और प्रतिरोध
समर्थन एक मूल्य चार्ट पर एक क्षेत्र को संदर्भित करता है जो एक बाधा के रूप में कार्य करता है जहां स्टॉक की कीमत ऊपर रहती है या नीचे तोड़ने में विफल रहती है, जबकि प्रतिरोध वह है जहां कीमत नीचे रहती है या ऊपर तोड़ने में विफल रहती है। समर्थन और प्रतिरोध मांग और आपूर्ति क्षेत्र के रूप में कार्य करते हैं और निवेशकों द्वारा इसका उपयोग किया जा सकता है।बाजार की भावना
"झुंड मानसिकता" एक ऐसी घटना को संदर्भित करती है जहां व्यक्ति भीड़ की नकल करते हैं और उसका अनुसरण करते हैं या अन्य निवेशक क्या कर रहे हैं। इस प्रकार के निवेशक आमतौर पर भावनाओं से प्रभावित होते हैं और ऊपर या नीचे रुझान वाले किसी भी स्टॉक पर कूद पड़ते हैं। जैसे-जैसे अधिक से अधिक निवेशक बाजार में जमा होते जाते हैं, शेयर की कीमत प्रवृत्ति की दिशा में बढ़ती रहती है।संक्षेप में, स्टॉक की कीमतें कारकों के मिश्रण के कारण बढ़ती हैं। निवेशकों को कई पहलुओं को जानने और जब वे बाजार में दिखाई देते हैं तो उन पर कार्रवाई करने के लिए सबसे अच्छी स्थिति में रखा जाता है।
कोई टिप्पणी नहीं
Home
Trive
TriveHub
0 टिप्पणियाँ