वे केवल पहली नज़र में समान हैं: अंतर के लिए अनुबंध और स्टॉक दो अलग-अलग चीजें हैं।

अंतर के लिए अनुबंध (सीएफडी) के साथ निवेशक अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य आंदोलनों से लाभ कमा सकते हैं। चूंकि शेयर या शेयर सूचकांक अक्सर सीएफडी के लिए अंतर्निहित और संदर्भ मूल्य के रूप में काम करते हैं, इसलिए सवाल उठता है - विशेष रूप से सीएफडी शुरुआती लोगों के लिए -: शेयरों में ट्रेडिंग और सीएफडी में ट्रेडिंग के बीच क्या अंतर है?

उदाहरण के लिए, यदि आप 100 यूरो की कीमत पर एक शेयर खरीदते हैं और उसे 110 यूरो में बेचते हैं, तो आपको 10 यूरो का लाभ होगा। (सरलीकरण और बेहतर समझ के लिए, निम्नलिखित उदाहरण लेनदेन शुल्क या प्रसार जैसी लागतों को ध्यान में नहीं रखते हैं, यानी खरीद और बिक्री मूल्य के बीच का अंतर)। मूल रूप से, सीएफडी के साथ, निवेशकों को सीएफडी खरीदने और बेचने के बीच के अंतर से भी लाभ होता है।

सीएफडी के साथ बढ़ती या गिरती कीमतों पर दांव लगाएं

हालाँकि, स्टॉक के विपरीत सीएफडी एक लीवरेज्ड उत्पाद है। इस प्रकार, निवेशक लंबे CFDs के साथ बढ़ती कीमतों से और छोटे CFDs के साथ कीमतों में गिरावट से जोरदार लाभ कमा सकते हैं। अंतर्निहित का. यदि बाजार की उम्मीद सही है, तो लीवरेज्ड मुनाफा हासिल किया जा सकता है। दूसरी ओर, यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति "गलत दिशा" में चलती है तो लीवरेज्ड हानि होती है। उत्तोलन संभव है क्योंकि निवेशक अंतर्निहित राशि का केवल एक छोटा सा हिस्सा सुरक्षा (मार्जिन) के रूप में जमा करते हैं। मार्जिन जितना छोटा होगा, उत्तोलन उतना ही अधिक होगा।

उत्तोलन की गणना करें और परिदृश्यों के माध्यम से चलें

प्रत्यक्ष उत्तोलनकी गणना स्थिति के आकार को मार्जिन से विभाजित करके की जाती है। एक उदाहरण: एक शेयर की कीमत 100 यूरो है। हालाँकि, उसी स्टॉक पर सीएफडी के लिए, निवेशक को मार्जिन के रूप में केवल 10 यूरो, यानी स्टॉक के मूल्य का 10 प्रतिशत जमा करना होगा। इस प्रकार, उत्तोलन 10 है। गणना: 100:10 = 10। मान लीजिए कि निवेशक स्टॉक पर एक लंबी सीएफडी खरीदता है जो 1 प्रतिशत बढ़कर 101 यूरो हो जाता है। जबकि स्टॉक निवेशक 1 प्रतिशत की मूल्य वृद्धि हासिल करता है, सीएफडी निवेशक 10 प्रतिशत का लाभ बुक करके प्रसन्न हो सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि शेयर की तरह ही उनका CFD भी 1 यूरो बढ़ गया है। 10 यूरो की हिस्सेदारी पर एक यूरो का लाभ, 10 प्रतिशत लाभ देता है।

लेकिन यदि उदाहरण में सीएफडी रणनीति काम नहीं करती है तो क्या होगा? आइए मान लें कि शेयर की कीमत 1 प्रतिशत गिरकर 99 यूरो हो गई है। फिर लॉन्ग सीएफडी को 1 यूरो का नुकसान होता है। 10 यूरो के पूंजी निवेश के संबंध में यह 10 प्रतिशत का नुकसान होगा। दूसरी ओर, स्टॉक निवेशक को केवल 1 प्रतिशत का नुकसान हुआ होगा।

दूसरा उदाहरण: यदि आप 150 डॉलर में 10 एप्पल शेयर खरीदना चाहते हैं, तो आपको शेयर के माध्यम से 1,500 डॉलर जुटाने होंगे। सीएफडी के साथ, तथाकथित मार्जिन जमा करना पर्याप्त है, जो अक्सर 20 प्रतिशत होता है। उदाहरण के लिए, समान 1,500 डॉलर के साथ 50 Apple शेयरों को स्थानांतरित करना और तदनुसार Apple शेयर पर 50 CFD अनुबंधों का व्यापार करना संभव होगा। या इसे दूसरे तरीके से कहें तो, इस व्यापार में उत्तोलन 5 है क्योंकि इस उदाहरण में $1,500 की स्थिति को स्थानांतरित करने के लिए 20 प्रतिशत, या $300, जमा करना होगा। यदि ऐप्पल की कीमत 150 से 165 डॉलर (+10 प्रतिशत) तक बढ़ जाती है, तो लंबी सीएफडी 50 प्रतिशत बढ़ जाती है: 10 ऐप्पल सीएफडी शेयर 15 यूरो प्रति शेयर के परिणाम के रूप में 150 यूरो का लाभ होता है। 300 यूरो के पूंजी निवेश की तुलना में 150 यूरो के लाभ में 50 प्रतिशत का लाभ होता है।

सीएफडी ब्रोकर के रूप में संविदा पक्ष

निवेश के दो रूपों के बीच एक और महत्वपूर्ण अंतर: शेयरों के विपरीत, सीएफडी का कारोबार स्टॉक एक्सचेंज पर नहीं किया जाता है। निवेशक एक प्रदाता के माध्यम से सीधे सीएफडी का व्यापार करते हैं - अधिक सटीक रूप से, एक दलाल के माध्यम से जो सीएफडी ट्रेडिंग की पेशकश करता है . इसलिए अंतर के लिए अनुबंध कानूनी तौर पर निवेशक और दलाल के बीच एक समझौता है। ब्रोकर कीमतें निर्धारित करता है, शर्तें निर्धारित करता है, और अपने प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से संबंधित ट्रेडिंग अवसर प्रदान करता है। इस पृष्ठभूमि में, एक विश्वसनीय ब्रोकर चुनना महत्वपूर्ण है। और: निवेशकों को सीएफडी का व्यापार करने से पहले, उन्हें अपने ब्रोकर के साथ एक प्रतिभूति खाता खोलना होगा।

आदेश सप्लीमेंट के साथ हानियों की सीमा तय करें

सीएफडी का एक फायदा उनकी कम लागत है। इस प्रकार, आमतौर पर कोई ऑर्डर शुल्क नहीं होता है या केवल कम होता है। स्टॉक ट्रेडिंग की तरह, निवेशक ऑर्डर सप्लीमेंट के साथ खुद को बड़े नुकसान से बचा सकते हैं। उदाहरण के लिए, "स्टॉप-लॉस" को जोड़ने के साथ, जिसके साथ निवेशक एक मूल्य सीमा निर्धारित करते हैं जिसके ऊपर सीएफडी स्वचालित रूप से अगले व्यापार योग्य मूल्य पर बेचे जाते हैं। इस ट्रेडिंग उपकरण का एक प्रकार "डायनामिक स्टॉप-लॉस" है। एक उदाहरण: एक निवेशक 100 यूरो पर उद्धृत शेयर पर एक लंबा सीएफडी खरीदता है। ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से, वह सबसे पहले 90 यूरो पर स्टॉप-लॉस मार्क सेट करता है। यदि शेयर की कीमत इस निशान को छूती है, तो सीएफडी स्थिति बाजार मूल्य पर बंद हो जाती है।

एक अन्य परिदृश्य: व्यापार के दौरान, अंतर्निहित शेयर 110 यूरो तक बढ़ जाता है। अब निवेशक स्टॉप-लॉस सीमा को 100 यूरो तक खींच लेता है। इस तरह, वह संभावित नुकसान को और भी कम कर सकता है और एक निश्चित निशान से आगे उसे कोई नुकसान नहीं होगा। जैसा कि उदाहरण में बताया गया है, डायनेमिक स्टॉप-लॉस ऑर्डर मैन्युअल या स्वचालित रूप से संभव हैं।

सीएफडी ट्रेडिंग को आसान बनाया गया:

• सीएफडी के साथ, निवेशक गिरते बाजारों पर भी दांव लगा सकते हैं। उत्तोलन मार्जिन द्वारा बनाया जाता है।
• सीएफडी उच्च संभावित रिटर्न प्रदान करते हैं और स्टॉक की तुलना में जोखिमपूर्ण होते हैं।
• निवेशक अपने विश्वास का ब्रोकर चुनते हैं
• निवेशक स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ घाटे पर नियंत्रण रख सकते हैं।