निवेश कैसे काम करते हैं?
निवेश संयोग का खेल नहीं है. जीवन के कई अन्य क्षेत्रों की तरह, यही बात यहां भी लागू होती है: जानकारी आधी लड़ाई है। जो कोई भी पैसा निवेश करता है उसे पहले से पता होना चाहिए कि कौन सी चीजें महत्वपूर्ण हैं। इसके लिए एक निश्चित मात्रा में विशेषज्ञ ज्ञान की आवश्यकता होती है। विशेष रूप से नवागंतुकों को निवेश की बुनियादी बातों से परिचित होना चाहिए। शेयर बाज़ार में रुचि रखने वालों के लिए उनमें से कुछ यहां दिए गए हैं:
पूर्व में खुद को पूरी तरह से सूचित करें
निवेशक विशेषज्ञ मीडिया, शेयर बाजार सेमिनार और प्रशिक्षण कार्यक्रमों के माध्यम से वित्तीय ज्ञान सीख सकते हैं। इस तरह, मूल्यवान शेयर बाजार ज्ञान प्राप्त किया जा सकता है, जैसे कि स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग कैसे काम करती है, कौन सी संपत्ति वर्ग, और कौन सी वित्तीय उत्पादउपलब्ध हैं। जब निवेश की बात आती है, तो यह आजीवन सीखने का भी मामला है। जो कोई भी बाज़ार और वित्तीय उत्पादों की बुनियादी कार्यप्रणाली को जानता है, उसके पास पूंजी निवेश करने से पहले नवीनतम समाचारों से अवगत रहने के अलावा कोई विकल्प नहीं है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो किसी ऑटोमोटिव कंपनी के शेयरों में निवेश करना चाहता है, उसे उद्योग के आसपास की वर्तमान सामान्य आर्थिक स्थिति और संबंधित कंपनी के व्यवसाय दोनों पर करीब से नज़र डालनी चाहिए। आख़िरकार, इक्विटी निवेश की सफलता महत्वपूर्ण रूप से इस बात पर निर्भर करती है कि भविष्य में संबंधित कंपनियां कितनी लाभदायक होंगी। क्योंकि - और यह शेयर बाजार के बुनियादी ज्ञान का भी हिस्सा है: शेयरधारक कंपनी के शेयरधारक हैं। यदि कंपनी लाभ कमाती है, तो निवेशक लाभांश और शेयर की कीमत में वृद्धि के रूप में इसका लाभ उठा सकते हैं।
अपने सारे अंडे एक ही टोकरी में न डालें
निवेश का मूल लक्ष्य स्पष्ट है: जितना संभव हो उतना अधिक लाभ कमाना और जितना संभव हो उतना कम नुकसान सहना। हालाँकि, निवेशकों को अपने सारे अंडे एक ही टोकरी में नहीं रखने चाहिए। बार-बार ऐसे दुखद उदाहरण सामने आते हैं कि निवेशक केवल एक स्टॉक में या किसी विशेष क्षेत्र के कुछ ही शेयरों में विशेषज्ञता रखते हैं। जर्मनी में एक प्रसिद्ध उदाहरण डॉयचे टेलीकॉम शेयर है, जिसने 1990 के दशक के अंत में एक वास्तविक प्रचार शुरू कर दिया था - यहां तक कि शेयर बाजार के नए लोगों के बीच भी। कीमतों में वास्तविक उछाल के बाद, कुछ साल बाद स्टॉक में गिरावट आई। मूलतः, डॉयचे टेलीकॉम को दोषी नहीं ठहराया गया था, बल्कि स्वयं निवेशकों को दोषी ठहराया गया था। यदि उन्होंने केवल एक स्टॉक पर ध्यान केंद्रित नहीं किया होता और इसके बजाय कई देशों और क्षेत्रों के कई शेयरों में निवेश किया होता, तो उनका प्रदर्शन बेहतर होता। यह और भी बेहतर होता अगर उन्होंने अन्य परिसंपत्ति वर्गों जैसे बॉन्ड और रियल एस्टेट <में भी निवेश किया होता। /मजबूत>, यानी अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाई। इसके पीछे सिद्धांत सरल है: यदि एक परिसंपत्ति वर्ग का मूल्य कम हो जाता है, तो अन्य परिसंपत्ति वर्ग नुकसान की भरपाई कर सकते हैं या कम से कम इसे कम कर सकते हैं। एक परिसंपत्ति को अन्य परिसंपत्ति वर्गों से यथासंभव स्वतंत्र रूप से विकसित होना चाहिए। उदाहरण के लिए, यह मामला इक्विटी और बांड के साथ है।
निवेशक अक्सर खुद से पूछते हैं कि उन्हें अपनी पूंजी का कितना प्रतिशत इक्विटी में निवेश करना चाहिए। सिद्धांत रूप में, इक्विटी बांड की तुलना में अधिक अस्थिर हैं, लेकिन वे उच्च संभावित रिटर्न भी प्रदान करते हैं। साथ ही, उतार-चढ़ाव की अधिक सीमा का मतलब यह भी है कि जोखिम अधिक है। अनुपात कितना ऊंचा होना चाहिए यह सबसे पहले निवेशक की जोखिम लेने की इच्छा पर निर्भर करता है। इक्विटी अनुपात जितना अधिक होगा, निवेश उतना ही आक्रामक होगा। अंत में, हर किसी को यह स्वयं तय करना होगा। इसके अलावा, एक सामान्य नियम है: 100 शून्य आयु। तदनुसार, एक 30 वर्षीय व्यक्ति अपनी पूंजी का 70 प्रतिशत शेयरों में निवेश करेगा। दूसरी ओर, 60 वर्षीय व्यक्ति केवल 40 प्रतिशत निवेश करेगा। इसके पीछे विचार यह है: बढ़ती उम्र के साथ, शेयर कोटा कम हो जाता है क्योंकि शेयरों के अस्थिर परिसंपत्ति वर्ग के साथ सफल होने के लिए व्यक्ति के पास कम से कम जीवनकाल होता है। यदि आपके पास अधिक समय है, तो आप अपना पैसा लंबे समय तक निवेश कर सकते हैं और इक्विटी में कीमतों में गिरावट का बेहतर तरीके से सामना कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यह एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के लिए दुखद होगा यदि कीमत में गिरावट के कारण उसकी संपत्ति का मूल्य अचानक खो जाए। इस कारण से, वृद्ध लोगों को अपने पोर्टफोलियो को इक्विटी से कम अस्थिर संपत्ति में बदलने की सलाह दी जाती है। प्रारंभिक चरण में.
केवल उपलब्ध पूंजी में निवेश करें
यदि आप वित्तीय बाज़ारों में पैसा निवेश करते हैं, तो आपको केवल स्वतंत्र रूप से उपलब्ध पूंजी के साथ ही निवेश करना चाहिए। दूसरे शब्दों में, वह धन जिसकी आपको अपने जीवन को वित्तपोषित करने के लिए आवश्यकता नहीं है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो दो साल के समय में एक नई कार खरीदना चाहता है, उसे इस उद्देश्य के लिए पहले से उपलब्ध धन को अलग रखने की सलाह दी जाएगी, उदाहरण के लिए बचत खाते में या कॉल मनी खाता। यदि वह शेयर बिक्री की आय से बाद में कार को वित्तपोषित करने के लिए इसे शेयरों में निवेश करता, तो यह काम नहीं कर सकता था। अर्थात्, यदि कीमतें नीचे जाती हैं और उसके पास निवेश से पहले की तुलना में कम पैसे बचते हैं। निवेशक सभी निश्चित मासिक लागतों और खर्चों की अग्रिम गणना करके अपनी स्वयं की तरलता स्थिति निर्धारित कर सकते हैं।
धन निवेश करते समय धैर्य की आवश्यकता है
यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक अपने निवेश निर्णय के प्रति आश्वस्त हों। बेशक, ऐसा हो सकता है कि उनकी (बाज़ार की) उम्मीदें पूरी न हों और रिटर्न न मिल पाए। फिर यह पद बेचने या उस पर बने रहने का मामला है। यह निर्णय लेते समय, यदि निवेशक पहले से यह स्पष्ट कर दें कि कितना नुकसान दर्द सीमा से अधिक है, तो इससे मदद मिल सकती है। इस मामले में, आप ठीक-ठीक जानते हैं कि आपको अपना निवेश कब छोड़ना चाहिए। हालाँकि, कई निवेशक अपने निवेश का प्रदर्शन उनके प्रतिकूल होने पर तुरंत घबराने और "सेल बटन" दबाने की गलती करते हैं। इक्विटी निवेश का उदाहरण: निवेशक संयुक्त राज्य अमेरिका, यूरोप और जापान जैसे विकसित क्षेत्रों के प्रमुख सूचकांकों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए इंडेक्स फंड का उपयोग करता है। अगले वर्ष, वैश्विक आर्थिक संकट आता है और स्टॉक सूचकांक गिर जाते हैं। निवेशक निराश हो जाता है और बड़े नुकसान के साथ शेयर कारोबार से बाहर हो जाता है। हालाँकि, अनुभव से पता चला है कि प्रमुख शेयर बाज़ार लंबी अवधि - दस साल या उससे अधिक - में सकारात्मक प्रदर्शन करते हैं। यदि कोई यह मानता है कि बड़ी अर्थव्यवस्थाओं में कंपनियां भविष्य में वही करेंगी जिसके लिए उन्हें बनाया गया है - यानी मुनाफा कमाएं - तो उसे धैर्य रखना चाहिए और निवेशित रहना चाहिए। इस तरह, निवेशक संकट की अवधि से बाहर निकल सकते हैं और लंबी अवधि में घाटे में रह सकते हैं।
स्टॉक टिप्स के बारे में संदेही रहें
आप कितनी बार तथाकथित मूल्य रॉकेटों और शेयरों के बारे में कुछ पढ़ते, सुनते और देखते हैं, जिनमें आपको अब निश्चित रूप से निवेश करना होगा ताकि उच्च, यदि अत्यधिक नहीं तो भाग लेने में सक्षम हो सकें,
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