मंदी के दौरान मैं अपने निवेश की सुरक्षा कैसे कर सकता हूँ?
मंदी की ट्रेडिंग रणनीतियाँ, आपके निवेश की सुरक्षा
"मंदी" शब्द प्राचीन काल से ही नकारात्मकता का पर्याय रहा है, और जब आप "आर" शब्द सुनते हैं, तो आमतौर पर दिमाग में आने वाले पहले शब्द "ओह नहीं!" होते हैं। लेकिन आराम करो; यह सब विनाशकारी और निराशाजनक नहीं है, और इसका कारण यह है:
रिसेशन क्या है?
राष्ट्रीय आर्थिक अनुसंधान ब्यूरो के अनुसार, मंदी तब होती है जब आर्थिक गतिविधि में लगातार दो तिमाहियों से अधिक गिरावट आती है। जब सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) में गिरावट आती है, तो वास्तविक आय, उपभोक्ता खर्च, औद्योगिक उत्पादन और रोजगार में उतार-चढ़ाव होता है।एक मंदी के कारण और प्रभाव
मंदी अन्य कारकों के अलावा आर्थिक झटके, सट्टा परिसंपत्ति बुलबुले फूटने या बढ़ते कर्ज के कारण होती है। सबसे हालिया और उल्लेखनीय मंदी 2008 और 2001 में आई।2008 का वैश्विक वित्तीय संकट कम ब्याज दरों और खराब क्रेडिट के कारण उत्पन्न आवास बाजार के बुलबुले के कारण हुआ था। जब अंततः बुलबुला फूटा, तो 18 महीने तक चलने वाली मंदी पूरे जोरों पर थी। सकल घरेलू उत्पाद 4.3% गिर गया, और बेरोजगारी 10% तक बढ़ गई, जबकि अमेरिकी सरकार ने उस समय के विफल बैंकों के लिए बेलआउट पैकेज के रूप में $700B का निवेश किया।
2001 की डीओटी-कॉम मंदी में वैश्विक वित्तीय संकट के समान लक्षण थे, लेकिन यह नैस्डैक इंडेक्स के अति-बढ़े हुए होने के कारण हुआ, जिसमें 75% की गिरावट आई और तकनीकी निवेशकों की कुल पूंजी समाप्त हो गई। शेयर बाजार में घाटे के प्रभाव के कारण मंदी कुछ हद तक नियंत्रित रही, यह केवल आठ महीने तक चली, जिसमें सकल घरेलू उत्पाद में 0.6% की गिरावट आई और बेरोजगारी 5.5% तक पहुंच गई।
ऊपर दिए गए उदाहरण में, यू.एस. रियल जीडीपी (USGDPCP) को उपभोक्ता खर्च (USCS) और बेरोजगारी दर (UNRATE) के विरुद्ध ट्रैक किया जाता है। 2008 के वैश्विक वित्तीय संकट में बेरोजगारी में भारी वृद्धि देखी गई जबकि उपभोक्ता खर्च में गिरावट आई।
मंदी दुनिया का अंत क्यों नहीं है?
जाहिर है, कोई भी मंदी नहीं चाहता; हालाँकि, कुछ निवेशों को सुरक्षित रखने का प्रयास करते समय कुछ जोखिम दृष्टिकोण उपयोगी हो सकते हैं।
मंदी के दौरान, इक्विटी में गिरावट आती है। इसका कारण वास्तविक आय और उपभोक्ता व्यय में गिरावट है, जिससे सार्वजनिक कंपनियों को कम के लिए प्रतिस्पर्धा करनी पड़ती है। व्यवसायों को बाद में ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए कुछ मामलों में कीमतें कम करने के लिए मजबूर होना पड़ता है, जिससे उनका राजस्व घाटा और बढ़ जाता है।
हालाँकि, सभी क्षेत्रों को नुकसान होने की संभावना नहीं है। मंदी के दौर में कुछ क्षेत्र दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं, और हम उनमें से कुछ का पता लगाएंगे।
आर्थिक मंदी के दौरान, रक्षात्मक स्टॉक स्थिर से सकारात्मक के बीच प्रदर्शन करते हैं और आमतौर पर अन्य क्षेत्रों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। रक्षात्मक स्टॉक भोजन, दवाएं, चिकित्सा आपूर्ति या ऊर्जा जैसी आवश्यकताएं या आवश्यक चीजें बेचते हैं। परिवार आमतौर पर इनके लिए एक बजट आवंटित करते हैं, तब भी जब उनकी वास्तविक आय घट रही हो।
चक्रीय स्टॉक अर्थव्यवस्था के साथ संरेखित होते हैं क्योंकि जब अर्थव्यवस्था का विस्तार होता है तो उनकी मांग बढ़ती है और इसके विपरीत भी। उदाहरण के लिए, मंदी आमतौर पर सस्ती उधारी लागत के साथ आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करने के लिए कम ब्याज दरों के साथ आती है। वित्तीय सेवा कंपनियाँ जो ब्याज आय पर बहुत अधिक निर्भर करती हैं, उनके राजस्व और आय में गिरावट आ सकती है, जिससे वे कम आकर्षक निवेश बन जाएँगी। इसके अलावा, घरों में कम खर्च करने योग्य आय के कारण, एयरलाइन, यात्रा और आतिथ्य क्षेत्रों को नुकसान होता है क्योंकि परिवार आम तौर पर गैर-जरूरी खर्चों में कटौती करते हैं, जिससे इस क्षेत्र में स्टॉक कम आकर्षक हो जाते हैं।
एसपीडीआर एसएंडपी बैंक ईटीएफ (केबीई) और इनवेस्को डिफेंसिव इक्विटी ईटीएफ (डीईएफ) दो ईटीएफ हैं जो क्रमशः चक्रीय और रक्षात्मक शेयरों को ट्रैक करते हैं। नीचे दिए गए उदाहरण से पता चलता है कि मंदी के दौरान रक्षात्मक स्टॉक चक्रीय शेयरों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
अन्य संपत्ति वर्गों के बारे में क्या है?
सोना, जिसे आमतौर पर विशेषज्ञ सुरक्षित निवेश के रूप में मानते हैं, आर्थिक मंदी के दौरान बेहतर प्रदर्शन करता है। अन्य परिसंपत्तियों के मूल्य में गिरावट के कारण, सोने को मूल्य के भंडार के रूप में देखा जाता है, और इसकी मांग आम तौर पर मंदी के दौरान चरम पर होती है। नीचे दिए गए उदाहरण से पता चलता है कि जैसे-जैसे मंदी सामने आती है, सोने में तेजी आती है। 2008 के वैश्विक वित्तीय संकट के दौरान सोना लगभग 18% बढ़ गया, जबकि नैस्डैक100 9.36% गिर गया।
बांड की मांग बढ़ने पर कीमतें अक्सर ऊंची हो जाती हैं। केंद्रीय बैंक आम तौर पर मंदी के दौरान विकास को प्रोत्साहित करने के लिए कम ब्याज दरों को प्रोत्साहित करते हैं। पुराने बांड जो अधिक पैदावार देते थे और मंदी से पहले जारी किए गए थे, कम ब्याज दरों के साथ नए जारी किए गए बांडों की तुलना में उनकी अधिक आकर्षक आय-सृजन क्षमता के कारण लोकप्रिय हैं।
मंदी के दौरान जोखिम को कम करने के लिए वित्तीय व्युत्पन्न उपकरण एक अच्छा तरीका हो सकता है। व्युत्पन्न उपकरण निवेशक को कुछ सेक्टर ईटीएफ या सीएफडी जैसे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को लंबे समय तक (खरीदने) या कम (बेचने) की अनुमति देते हैं।
मंदी के दौरान लंबी स्थिति से उत्पन्न निवेश जोखिमों को कम करने के लिए सोना, रक्षात्मक स्टॉक और बांड पर विचार किया जा सकता है। इसके विपरीत, जब मंदी सामने आती है तो चक्रीय स्टॉक तब तक दबाव में रहते हैं जब तक कि व्यापक आर्थिक तस्वीर नहीं बदल जाती है, इसलिए मंदी के दौरान कम जाने का निर्णय लेते समय इस पर विचार किया जा सकता है क्योंकि उनके मूल्य में आम तौर पर गिरावट आती है।
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